De belastingplannen van het nieuwe kabinet blijven volop in beweging. Vooral de ontwikkelingen rond de vermogensbelasting in box 3 staan opnieuw hoog op de agenda. Waar eerdere voorstellen om de vermogensrendementsheffing aan te passen op politieke weerstand stuitten, zet het kabinet nu in op een structurele herziening van het systeem. Daarmee wordt opnieuw een belangrijke stap gezet richting belastingheffing op basis van het werkelijke rendement.
De kern van het beleid blijft het afscheid van het huidige systeem, waarin belasting wordt geheven over een fictief rendement. In plaats daarvan wil het kabinet vanaf 2028 overstappen op een heffing gebaseerd op daadwerkelijk behaalde opbrengsten en waardeontwikkelingen van vermogen. Dat betekent dat niet alleen rente en dividend een rol spelen, maar ook waardestijgingen van beleggingen en andere activa onderdeel worden van de belastinggrondslag.
Deze koers sluit aan bij eerdere rechterlijke uitspraken waarin belastingheffing over veronderstelde opbrengsten juridisch ter discussie werd gesteld. Met een systeem gebaseerd op werkelijk rendement wil het kabinet een model creëren dat beter aansluit bij zowel nationale als Europese rechtsontwikkelingen en tegelijkertijd als rechtvaardiger wordt ervaren.
Voor veel van onze relaties, variërend van particuliere beleggers tot ondernemers met omvangrijk vermogen, betekent deze ontwikkeling dat het belang van tijdige voorbereiding toeneemt. Wanneer belasting wordt geheven over het daadwerkelijke rendement, krijgt het moment waarop rendement wordt gerealiseerd een grotere fiscale impact. Dat kan invloed hebben op investeringsbeslissingen, de samenstelling van vermogensportefeuilles en de timing van transacties. Ook liquiditeitsplanning wordt belangrijker, omdat belastingheffing kan plaatsvinden op momenten die niet altijd samenvallen met beschikbare cashflow.
Wij zien dat deze voorgenomen wijzigingen de komende jaren zullen leiden tot nieuwe vraagstukken op het gebied van vermogensplanning en fiscaliteit. Door tijdig inzicht te creëren in mogelijke scenario’s en de gevolgen voor uw specifieke situatie, kunnen kansen worden benut en risico’s worden beheerst. Daarbij volgen wij de politieke en fiscale ontwikkelingen op de voet, zodat wij u steeds kunnen voorzien van actueel en praktisch toepasbaar advies.
De beweging richting een heffing op werkelijk rendement markeert een belangrijke verandering in het Nederlandse belastingstelsel. Voor veel ondernemers en vermogenden is dit een goed moment om stil te staan bij de huidige structuur van het vermogen en de fiscale strategie voor de komende jaren. Bij HLG denken wij daar graag proactief met u over mee.